Arquivo de artigos de educação comercial Compreendendo Futuros Por Duane Gott, eSignal Learning Trader-Instructor Postado: 5 de outubro de 2017 Para muitos comerciantes e investidores, o mercado de futuros pode ser um pouco misterioso. Este artigo aborda alguns dos fundamentos dos mercados de futuros - como eles funcionam, tipos de commodities que são negociados e alguns dos detalhes exclusivos dessa classe de ativos. Você também pode se referir ao nosso artigo sobre negociação de Forex nos mercados futuros e spot. Os contratos de futuros são, essencialmente, acordos vinculativos entre um comprador e vendedor sobre o preço específico de uma determinada mercadoria dentro de um determinado período de tempo. Por exemplo, pense em uma associação anual para uma academia. No início do ano, você firma um contrato anual que permite acesso a instalações de ginásio a um preço específico. Em meados do ano, a academia decide elevar seus preços de 200 a 300 por ano. Seu acordo bloqueado com o ginásio garante que você não pagará mais de 200 por ano, enquanto todos os outros que se matricularam após o aumento de preços estão pagando 300 por ano. Isso garante seu preço por um período de tempo definido, neste exemplo, um ano civil. Os contratos de futuros financeiros e outros commodities funcionam da mesma forma. A ABC Airlines pode antecipar um aumento no custo do combustível de jato com base em pesquisa e eventos geopolíticos atuais. Para manter seus custos operacionais baixos, os comerciantes alcançam o mercado público ou a contraparte privada e adquire contratos de petróleo bruto, o que garante o preço que pagará pelo combustível. Enquanto o mercado de petróleo bruto se aquecer, a companhia aérea pode continuar crescendo a sua linha de fundo, porque a empresa não paga o preço de mercado atual pelo aumento do custo do combustível, mas está exercendo o contrato garantido a um preço mais baixo. Cobertura versus especulação A negociação de várias commodities básicas através de contratos de futuros atende a um papel vital na paisagem econômica. Dois dos propósitos mais comuns para negociação de contratos de futuros são: Cobertura de ativos existentes Especulação Ao pensar sobre o uso de contratos de futuros para fins de hedge. O exemplo que a maioria dos comerciantes e investidores pensam é a relação entre dólar americano e ouro. A relação tradicional entre essas duas commodities é que, quando o dólar é fraco, o ouro tende a se mover mais alto. Um dólar fraco aponta basicamente para uma situação econômica em que ele não possui o poder de compra que uma vez fez quando os preços eram altos. Um dólar ainda é um dólar, mas esse dólar não tem o poder de compra que uma vez fez. Para compensar o declínio do poder de compra de um dólar fraco, os comerciantes e os investidores começam a comprar contratos de futuros de ouro. À medida que o dólar enfraquece, o preço à vista do ouro começa a se mover mais alto. Ao comprar contratos de futuros no mercado de ouro, os comerciantes podem compensar o declínio do poder de compra de seus dólares americanos com um ativo correto positivo (neste caso ouro) para reduzir suas perdas, manter o poder de compra do dólar ou, em alguns Casos, venha a frente. Ao contrário de hedging, a especulação definitiva de futuros envolve a identificação de áreas de curto prazo onde uma mercadoria particular está superada ou subvalorizada. Em vez de usar o contrato de futuros para compensar o valor decrescente de outro ativo, os comerciantes procuram identificar pequenas janelas de oportunidade que lhes permitem tirar proveito de uma mudança de preço e com a antecipação de preços mais altos na estrada. A especulação de contratos de futuros para uma commodity particular é semelhante à especulação de ações no mercado de ações. Quando compramos ações em uma determinada empresa, estamos buscando um aumento no preço do estoque para vendê-lo mais tarde e a um preço mais alto. O mesmo é verdade para especular com futuros. Ao identificar um nível de preços no qual pensamos que uma mercadoria particular está subvalorizada, um comerciante entra e adquire um contrato de futuros com o objetivo de vender o contrato a uma contraparte a um preço mais alto. A especulação de futuros pode ocorrer em quase todas as commodities - seja o preço do índice SP 500, um barril de petróleo bruto ou alqueire de trigo. Tipos de mercadorias Como mencionado, existem mercados de futuros para quase tudo que tem algum valor na economia mundial. A maioria das commodities são discriminadas por tipo. Alguns dos principais grupos de commodities são Agricultura, Energia, Índices de Equidade, Moedas, Taxas de juros, Metais e Meteorologia. As commodities agrícolas incluem vários tipos de trigo, milho, soja, arroz, gado vivo, barrigas de porco, café, açúcar e algodão, para citar apenas alguns. As commodities de energia incluem coisas como petróleo bruto, gás natural, óleo de aquecimento e etanol. Os futuros do índice de ações estão voltados para coisas como o valor do SP 500, da Dow Jones Industrial Average, do NASDAQ 100 e do Russell 2000. O mercado de futuros para moedas é similar, de certa forma, ao mercado Forex, onde estamos fazendo negócios Com base no par de relações entre duas moedas diferentes, como o eurodólar em relação ao dólar dos EUA. Existem contratos futuros para as principais moedas, bem como as moedas dos mercados emergentes. Os futuros da taxa de juros, como os da Nota de 10 anos e da obrigação de 30 anos, são projetados para ajudar os comerciantes e os investidores a usar a lei de oferta e demanda para se proteger contra saldos de caixa de baixa rentabilidade e capitalizar a movimentação de dinheiro para obter vantagens de preço . O mercado de futuros para metais é o lar de commodities como ouro, prata, platina, cobre e aço. As indústrias que dependem dessas commodities chave usam o mercado de futuros para garantir preços fixos como parte de seu modelo comercial. Os agricultores e os que estão dentro da comunidade agrícola usam o mercado de futuros para se proteger contra o rendimento das culturas pobres ou superabundantes, bloqueando assim um preço previsível para os rendimentos das culturas durante um determinado período de tempo. Transtorno eletrônico contra Open Outcry Durante muitos anos, a negociação de contratos de futuros foi realizada em uma localização física - em poços nas bolsas de futuros em todo os EUA. Essas trocas foram estrategicamente localizadas em grandes centros de transporte onde os sistemas de transporte e ferroviário poderiam facilitar a entrega de diferentes Commodities para outras partes do país. Duas das principais bolsas de futuros estavam localizadas em Chicago. O Chicago Board of Trade (CBOT) ea Chicago Mercantile Exchange (CME), que desde então consolidaram-se, foram locais de encontro físico onde os compradores e vendedores de diferentes commodities poderiam fazer negócios. Dentro desses poços, compradores e vendedores negociariam contratos de futuros de diferentes commodities através de sinais manuais. Esse tipo de transação cara-a-cara é referido como Open Outcry. À medida que os negócios são executados através de sinais de grito e mão, eles são registrados em cartões de venda de compra e depois enviados no final do dia útil em que o ganho ou perda seria adicionado ou subtraído de sua conta. Embora os poços físicos ainda existam em alguma capacidade, a maioria das negociações de futuros agora é conduzida eletronicamente em uma escala global. A maioria das negociações eletrônicas ocorre através dos sistemas Globex e Clearport, que permitem execuções comerciais e compensação durante o horário de troca. Esses sistemas funcionam simultaneamente com suas respectivas contrapartes de pit para fornecer aos comerciantes uma gama de opções quando se trata de encontrar outra parte para levar o outro lado do seu comércio. Com a negociação eletrônica assumindo um papel tão importante no mercado de futuros de hoje, os comerciantes podem se beneficiar com mais liquidez e acesso à negociação durante a noite quando a troca física é fechada. O Poder da Alavancagem Uma das razões mais atraentes para futuros de negociação é a margem que permite a alavancagem significativa de uma mercadoria específica. A margem é a capacidade de controlar uma grande quantidade de mercadoria apenas investindo uma pequena porcentagem do que essa mercadoria realmente vale. Na negociação de ações, a margem permite que os comerciantes adquiram muitas mais ações apenas acumulando uma porcentagem de seu capital comercial e, em seguida, emprestando o restante de um corretor. Ao emprestar dinheiro da corretora, os comerciantes podem comprar 10.000 de ações, colocando 5.000 de seu próprio dinheiro e usando 5.000 financiados pelo corretor. Embora a margem de futuros seja semelhante, uma das grandes distinções de margem de ações é o fato de que há uma taxa de juros cobrada sobre o montante do dinheiro emprestado. Na negociação de futuros, não há taxa de juros aplicada à conta de negociação porque é tratada como um depósito em dinheiro e não como um empréstimo definitivo. A alavancagem desta oferta é realizada através do valor intrínseco e do movimento do próprio contrato de futuros. Vamos dar uma olhada em um exemplo de como a negociação poderosa na margem pode ser quando focada nos futuros do petróleo bruto. Um contrato de petróleo bruto WTI (CL) controla 1.000 barris de petróleo. Se estiver negociando atualmente em mais de 100 por barril, isso equivaleria a mais de 100 mil no mercado de caixa. O incremento mínimo de tiques para os futuros de petróleo bruto é de 10 por tiquetaque. Como este contrato se move em incrementos de .01, um valor total vale 1.000 por contrato (10 x 100). A quantidade de capital que o comerciante deve ter em sua conta para negociar um contrato é de cerca de 10.000. Uma conta com 10.000 de valor permite que o comerciante troque um contrato e, usando o poder de alavancagem, transformando-o em 1.000 por ponto (1 contrato x 1.000 por ponto). Um comércio com um ponto de lucro combinado com a alavancagem de 1 contrato se traduz em um lucro total de 1.000 ou 10 do valor total da conta. Como com todos os ativos permitidos por margem, essa ampliação de dinheiro é uma espada de dois gumes. Não só você pode aumentar significativamente o tamanho da conta de negociação, mas os negócios que falham podem ser bastante onerosos. Usando nosso exemplo anterior, dizemos que o comércio de petróleo bruto não funcionou e atingiu uma perda de parada de .20 abaixo do nosso preço de entrada. Negociar um contrato de petróleo bruto traduz-se em uma perda de 200 ou 2 do valor total da conta. Essencialmente, quanto menor a margem, a mercadoria mais subjacente que você pode controlar, mais você pode ganhar ou perder em qualquer comércio específico. Como cada mercadoria é diferente, os futuros associados a cada mercadoria são diferentes. Conforme afirmado, um contrato de petróleo bruto controla 1.000 barris. Um contrato de futuros de milho ou soja controla 5.000 bushels, respectivamente. Os bovinos vivos e os futuros de suínos magra controlam cada um 40 mil libras do ativo subjacente. Os futuros de ouro permitem que o comerciante controle 100 onças troy por contrato. Expiração e símbolos Ao contrário dos estoques, que podem ser mantidos indefinidamente, os futuros possuem uma vida útil limitada. Os contratos de futuros são basicamente trazidos ao mercado com uma data de validade muito parecida com as opções. Diferentes contratos de futuros têm diferentes meses de vencimento em que eles passaram para a próxima data de validade mensal. Um contrato de futuros é mais ativo durante os três meses anteriores à data de validade. Isto é, quando a maioria do volume de negociação é focada nesse contrato particular. À medida que o contrato se aproxima da expiração, o volume mudará do contrato atual para o próximo em sua seqüência. A maioria dos contratos de futuros, como o SampP 500, tem expirações trimestrais, enquanto outros, como o petróleo bruto, expiram e rolam mensalmente. Enquanto as ações em geral corrigiram símbolos, os contratos de futuros alteram seus respectivos símbolos com base no mês e ano de vencimento. Cada mês de validade tem seu próprio identificador de código de mês. Permite usar os futuros NASDAQ 100 como exemplo. O código raiz dos futuros NASDAQ 100 é NQ. Esta parte do símbolo é constante. A próxima parte do símbolo representa o mês e o ano de validade. Abaixo está uma lista dos diferentes códigos de mês que são o padrão da indústria para a maioria dos contratos. O formato de símbolo para futuros segue este método: código-raiz, espaço, seguido do código do mês para quando esse contrato expira e um único dígito para representar o ano de expiração. Para os futuros NASDAQ 100 com expiração de junho de 2017, o símbolo será expresso como NQ M2. O número dois reflete o ano de 2017 e a letra M é o código do mês de junho. O contrato de futuros para petróleo bruto de outubro de 2017 seria expresso como CL V3. Os provedores de dados e as corretoras podem ter suas próprias variações ligeiras do símbolo, mas, na sua maioria, este formato é considerado o padrão da indústria. Um dos benefícios do uso do eSignal é o fato de ter criado um símbolo contínuo que vincula todos os vários contratos de futuros juntos em um símbolo coeso. O formato de símbolo eSignal é o código-raiz do futuro contrato, espaço e seguido com F. A letra F representa o Mês da Frente, indicando que, sempre que você usar o símbolo de continuação, você sempre estará olhando para o contrato do mês da frente atual para essa mercadoria . Aqui estão alguns exemplos do formato do símbolo de futuros eSignal: Benefícios para o comerciante de futuros do uso do eSignal, Advanced GET Edition Dashboard Um dos principais recursos do eSignal, Advanced GET Edition, é a janela Dashboard. Futuros e comerciantes de Forex usam este tipo de janela para monitorar vários símbolos diferentes em vários prazos, buscando set-ups que caracterizam as estratégias de negociação da Advanced GET. Ao seguir os mostradores do Advanced GET Dashboard, os comerciantes do dia no mercado de futuros podem seguir prazos de curto prazo para várias commodities para isolar as configurações de negociação estratégica. O exemplo avançado da janela GET Dashboard fornecido abaixo é definido para diversos dias e intervalos de troca de balanço para uma variedade de contratos futuros. Entender a economia de como os contratos de futuros funcionam é uma parte importante de ser um comerciante bem-arredondado. Como com todos os novos investimentos, é importante consultar um consultor financeiro licenciado antes de fazer negócios ou outras decisões financeiras. Mas, uma clara compreensão dos riscos, recompensas e princípios básicos de como os mercados de futuros estão estruturados pode tornar os futuros uma classe de ativos importante em qualquer carteira. Atualizações de aprendizagem gratuitas da eSignal LearningPara muitos comerciantes e investidores, o mercado de futuros pode ser um pouco misterioso. Este artigo é projetado para cobrir alguns dos conceitos básicos dos mercados de futuros, como eles funcionam, tipos de commodities que são negociados e alguns dos detalhes exclusivos dessa classe de ativos. Primeiro o básico, contratos de futuros são essencialmente acordos vinculativos entre um comprador e vendedor sobre o preço específico de uma determinada mercadoria dentro de um determinado período de tempo. Por exemplo, pense em uma associação anual para uma academia. No início do ano, você firma um contrato anual que permite acesso a instalações de ginásio a um preço específico. Em meados do ano, a academia decide elevar seus preços de 200 por ano para 300 por ano. Por ter fechado o acordo com o ginásio, isso garante que você não pagará mais de 200 por ano, enquanto todos os outros que se inscreveram após o aumento de preços estão pagando 300 por ano. Isso garante seu preço por um período de tempo definido, neste exemplo, um ano civil. Muito parecido com o exemplo da associação de ginásio, os contratos de futuros financeiros e de outras commodities funcionam da mesma forma. A ABC Airlines pode antecipar um aumento no custo do combustível de jato com base em pesquisa e eventos geopolíticos atuais. Para manter seus custos operacionais baixos, os comerciantes chegam ao mercado público ou a contraparte privada e compram contratos de petróleo bruto que garantem o preço que eles pagarão pelo combustível. Enquanto o mercado de petróleo bruto se aquecer, as companhias aéreas podem continuar crescendo a sua linha de fundo devido ao fato de não estarem pagando o preço de mercado atual pelo aumento do custo do combustível, mas exercitam o contrato que garantiram a um preço mais baixo. A negociação de várias commodities básicas através de contratos de futuros serve como um papel vital na paisagem econômica. Dois dos propósitos mais comuns de negociação de contratos de futuros são para cobertura de um ativo existente ou para especulação. Ao pensar sobre o uso de contratos de futuros para fins de hedge, o exemplo que a maioria dos comerciantes e investidores pensam é a relação entre Dólar dos Estados Unidos e Ouro. A relação tradicional entre essas duas commodities é que quando o dólar é fraco, o ouro tende a se mover mais alto. Um dólar fraco aponta basicamente para a situação econômica em que ele não possui o poder de compra que uma vez fez quando os preços eram altos. Um dólar ainda é um dólar, mas esse dólar não tem o poder de compra que uma vez fez. Para compensar o declínio do poder de compra de um dólar fraco, os comerciantes e os investidores começam a comprar futuros contratos de ouro. À medida que o dólar enfraquece, o preço à vista do ouro começa a se mover mais alto. Ao comprar futuros contratos no mercado de ouro, os comerciantes podem compensar a queda do poder de compra de seus dólares americanos com um ativo correto correlacionado, neste caso ouro para reduzir suas perdas, manter o poder de compra do dólar ou, em alguns casos, sair adiante. Outra função econômica dos futuros é a especulação. Ao contrário de hedging, a especulação definitiva de futuros envolve a identificação de áreas de curto prazo onde uma mercadoria específica é superada ou subavaliada. Em vez de usar o contrato futuro para compensar o valor decrescente de outro bem, os comerciantes procuram identificar pequenas janelas de oportunidade que permitam tirar vantagem de uma mudança de preço e antecipação de preços mais altos na estrada. A especulação de contratos de futuros para uma commodity particular é semelhante à especulação de ações no mercado de ações. Quando compramos ações em uma determinada empresa, estamos buscando um aumento no preço do estoque para vendê-lo mais tarde e a um preço mais alto. O mesmo é verdade para especular com futuros. Ao identificar um nível de preços onde pensamos que uma mercadoria particular está subvalorizada, um comerciante entra e adquire um contrato futuro com o objetivo de vender esses contratos à contraparte a um preço mais elevado. A especulação de futuros pode ocorrer em quase todas as commodities, seja o preço do índice SampP 500, o preço de um barril de petróleo bruto ou alqueires de trigo. Tipos de mercadorias Como mencionado, existem mercados de futuros para quase tudo que tem algum valor na economia mundial. A maioria das commodities são discriminadas por tipo. Alguns dos principais grupos de commodities são Agriculture, Energy, Equity Indexes, Moedas, taxas de juros, metais e condições meteorológicas. As commodities agrícolas incluem vários tipos de trigo, milho, soja, arroz, gado vivo, barrigas de porco, café, açúcar e algodão para citar apenas alguns. As commodities de energia incluem coisas como petróleo bruto, gás natural, óleo de aquecimento e etanol. Os futuros do Índice de Patrimônio estão orientados para coisas como o valor do SampP 500, da Dow Jones Industrial Average, do NASDAQ 100 e do Russell 2000. O mercado de futuros para moedas é semelhante, de certa forma, ao mercado Forex, onde estamos fazendo negócios com base em A par de relações entre duas moedas diferentes, como o Eurodólar contra o dólar norte-americano. Existem contratos futuros para as principais moedas, bem como as moedas dos mercados emergentes. Os futuros da taxa de juros, como aqueles para a Nota de 10 anos e as obrigações de 30 anos, são projetados para ajudar os comerciantes e investidores a usar a lei de oferta e demanda para se proteger contra os saldos de caixa de baixa rentabilidade e capitalizar a movimentação de dinheiro para obter vantagens de preço. O mercado de futuros para metais é o lar de commodities como ouro, prata, platina, cobre e aço. As indústrias que dependem dessas commodities chave usam o mercado de futuros para garantir preços fixos como parte de seu modelo comercial. O mercado de futuros para o clima é amplamente utilizado pelos agricultores e os que estão dentro da comunidade agrícola para se proteger contra o rendimento de culturas pobres ou superabundantes e, portanto, bloquear um preço previsível para os rendimentos das culturas durante um determinado período de tempo. Electronic Versus Open Outcry Durante muitos anos, a negociação de contratos de futuros foi negociada em poços nas várias bolsas de futuros em todo o país. Essas trocas foram estrategicamente localizadas nos principais pólos de transporte, onde o transporte e os sistemas ferroviários poderiam facilitar a entrega de diferentes commodities a outras partes do país. Duas das maiores bolsas de futuros, estavam localizadas em Chicago. O Chicago Board of Trade e a Chicago Mercantile Exchange, que desde então consolidaram, serviram como um local de encontro físico onde os compradores e vendedores de diferentes commodities poderiam fazer negócios. Dentro desses poços, compradores e vendedores negociariam contratos de futuros de diferentes commodities através de sinais manuais. Esse tipo de transação cara a cara é referido como Open Outcry. À medida que os negócios são executados através de sinais de grito e mão, eles são registrados em cartões buysell e depois enviados no final do dia útil em que o ganho ou perda seria adicionado ou subtraído de sua conta. Embora os poços físicos ainda existam em alguma capacidade, a maioria das negociações de futuros agora é conduzida eletronicamente em uma escala global. A maioria das negociações eletrônicas ocorre através dos sistemas Globex e Clearport que permitem execuções comerciais e compensação durante as horas fora da troca. Esses sistemas funcionam simultaneamente com suas respectivas contrapartes de pit para fornecer aos comerciantes uma gama de opções quando se trata de encontrar outra parte para levar o outro lado do seu comércio. Com a negociação eletrônica assumindo um papel tão importante no mercado de futuros de hoje, os comerciantes podem se beneficiar com mais liquidez e acesso à negociação durante a noite quando a troca física é fechada. Uma das razões mais atraentes para os futuros de negociação deve-se ao valor da margem que permite alavancar significativamente uma determinada mercadoria. A margem é a capacidade de controlar uma grande quantidade de mercadoria apenas investindo uma pequena porcentagem do que essa mercadoria realmente vale. Na negociação de ações, a margem permite que o comerciante compre quantidades maiores de ações apenas colocando uma porcentagem de seu capital de negociação e depois emprestando o resto do corretor. Ao emprestar dinheiro da corretora, os comerciantes podem comprar 10.000 de ações, colocando 5.000 de seu próprio dinheiro e usando 5000 financiados pelo corretor. Embora a margem de futuros seja semelhante, uma das grandes distinções de margem de ações é o fato de haver uma taxa de juros cobrada sobre o valor que está sendo emprestado. Na negociação de futuros, não há taxa de juros aplicada à conta de negociação porque é tratada como um depósito em dinheiro e não como um empréstimo definitivo. A alavancagem que esta oferta é realizada através do valor intrínseco e do movimento do futuro contrato em si. Let8217s dê uma olhada em um exemplo de como a negociação poderosa na margem pode ser quando se concentra nos futuros do petróleo bruto. Um contrato de petróleo bruto WTI (CL) controla 1000 barris de petróleo. Atualmente comercializando mais de 100 por barril, isso equivaleria a mais de 100 mil no mercado de caixa. O incremento mínimo de tiques para os futuros do petróleo bruto é de 10 por marca. Como este contrato se move em incrementos de .01, um valor total vale 1000 por contrato, (10 x 100). A quantidade de capital que o comerciante deve ter na sua conta para negociar um contrato é de cerca de 10.000. Uma conta com 10.000 de valor permite que o comerciante troque um contrato e, assim, usando o poder da alavanca, gire isso em 1000 por ponto. (1 contrato x 1000 por ponto). Um comércio com um ponto de lucro combinado com a alavancagem de 1 contrato se traduz em um lucro total de 1000 ou 10 do valor da conta total. Como com todos os ativos permitidos de margem, essa ampliação do dinheiro é uma espada de dois gumes. Não só você pode aumentar significativamente o tamanho da conta de negociação, mas os negócios que falham são bastante onerosos. Usando nosso exemplo anterior, dizemos que o comércio de petróleo bruto não funcionou e atingiu uma parada de perda de .20 abaixo do nosso preço de entrada. Negociar um contrato de petróleo bruto traduz-se em uma perda de 200 ou 2 do valor total da conta. Essencialmente, quanto menor a margem, a mercadoria mais subjacente que você pode controlar, mais você pode ganhar ou perder em qualquer comércio específico. Como cada mercadoria é diferente, os futuros associados a cada mercadoria são diferentes. Conforme afirmado, um contrato de petróleo bruto controla 1000 barris. Um contrato de futuros de milho e soja controla 5000 bushels respectivamente. Os bovinos vivos e futuros Lean Hog controlam cada 40 mil libras do ativo subjacente. Os futuros de ouro permitem que o comerciante controle 100 onças troy por contrato. Símbolos de ampliação de expiração Ao contrário dos estoques que podem ser mantidos indefinidamente, os futuros possuem uma vida útil limitada. Os contratos de futuros são basicamente trazidos para o mercado com uma data de validade muito parecida com as opções. Diferentes contratos de futuros têm diferentes meses de vencimento em que eles rolam para a próxima data de validade mensal. Um contrato de futuros é mais ativo durante os três meses anteriores à data de validade. Isto é, quando a maioria do volume de negociação é focada nesse contrato particular. À medida que o contrato se aproxima da expiração, o volume mudará do contrato atual para o próximo em sua seqüência. A maioria dos contratos de futuros, como o SampP 500, tem expirações trimestrais, enquanto outros como petróleo bruto expiram e rolam mensalmente. Enquanto as ações em geral corrigiram símbolos, os contratos de futuros alteram seus respectivos símbolos com base no mês e ano de vencimento. Cada mês de validade tem seu próprio identificador de código de mês. Permite usar os futuros Nasdaq 100 como exemplo. O código-raiz dos futuros Nasdaq 100 é NQ. Esta parte do símbolo é constante. A próxima parte do símbolo representa o mês e o ano de validade. Abaixo está uma lista dos diferentes códigos de mês que são o padrão da indústria para a maioria dos contratos. Códigos do Mês do Futuro O formato do símbolo para futuros segue este código do método, espaço, seguido do código do mês para quando esse contrato expira e um único dígito para representar o ano de expiração. Para os futuros NASDAQ 100 com expiração de junho de 2017, o símbolo será expresso como NQ M2. O número dois reflete o ano de 2017 e a letra M é o código do mês de junho. O contrato de futuros para outubro de 2017 Crude Oil seria expresso como CL V3. Cada provedor de dados e corretoras podem ter sua própria variação leve do símbolo, mas, na sua maioria, este formato é considerado o padrão da indústria. Um dos benefícios do uso do eSignal é o fato de que criamos um símbolo contínuo que une todos os vários contratos futuros em um símbolo coeso. O formato do símbolo eSignal é o código-raiz do futuro contrato, espaço e seguido com F. A letra F representa o Mês da Frase indicando que, sempre que usar o símbolo de continuação, você sempre estará olhando para o contrato atual do mês da frente para essa mercadoria. Aqui estão alguns exemplos: SampP 500 E-mini Futuros: ES F NASDAQ 100 E-mini Futuros: NQ F Outro dos principais recursos do eSignal Advanced GET Edition é a janela do Painel. Este tipo de janela é fortemente utilizado pelos comerciantes de futuros e FOREX, pois permite que eles monitorem vários símbolos diferentes em vários cronogramas usando as estratégias de negociação GET avançadas. Ao seguir os mostradores do Advanced GET Dashboard, os comerciantes do dia no mercado de futuros podem seguir prazos de curto prazo para várias commodities para isolar as configurações de negociação estratégica. Abaixo está o Advanced GET Dashboard que está configurado para vários dias e balançando intervalos de negociação para uma variedade de contratos futuros. Compreender a economia de como os contratos de futuros funcionam é uma peça importante de um comerciante bem arredondado. Com uma compreensão clara dos riscos, das recompensas e dos fundamentos de como eles estão estruturados, eles podem se tornar uma classe de ativos importante em qualquer portfólio. Como com todos os novos investimentos, é importante consultar um consultor financeiro licenciado antes de fazer negócios ou outras decisões financeiras. Publicações relacionadas:
No comments:
Post a Comment