Forex flutuação em ativos fixos no Brasil

Tratamento da flutuação do câmbio no imposto de renda Como sabemos, o mundo de todayrsquos é dominado pela globalização em que as fronteiras geográficas das casas de negócios se espalharam além de seus países também. Como conseqüência disso, a flutuação cambial nas moedas está se tornando uma das principais preocupações, especialmente para os exportadores de amplificadores importadores. Portanto, é vital conhecer o tratamento dessas flutuações cambiais do ponto de vista do imposto de renda que discuti neste artigo. Como todos nós conscientes de que, ao gerir negócios, geralmente há dois tipos de despesas, uma é uma receita e outra é capital. Assim, a flutuação cambial também afeta apenas essas duas contas que são discutidas um a um abaixo. Sob a conta da Receita, as flutuações cambiais estão em uma conta de devedores para exportações, credores para compras e despesas pagas, etc. Ganhos em Flutuações dessas contas serão reconhecidos pelo regime de competência com base nos lucros e ganhos de negócios ou profissões. Da mesma forma, a perda de flutuação também é permitida pelo regime de competência nos termos da seção 37 (1). O principal acima foi enunciado no caso de CIT VS Woodward Governor India (p) ltd, em que o Supremo Tribunal observou o seguinte: A palavra lsquoexpenditurersquo não está definida na Lei. Por conseguinte, a palavra "despesa" precisa ser entendida no contexto em que é utilizada. Portanto, a expressão lsquoexpenditurersquo usada na seção 37 pode incluir lsquolossrsquo também, embora o referido valor não tenha saído do bolso do avaliador. Qualquer diferença, perda ou ganho decorrente da conversão do referido passivo na taxa de fechamento, deve ser reconhecido na conta de ganhos e perdas para o período de relatório. Sob as flutuações da conta de capital estão em uma conta de empréstimos em moeda estrangeira tomadas para adquirir ativos de capital fixo, capital estrangeiro emitido no exterior. Ganho em Flutuações dessas contas será recibo de capital que não possui tratamento fiscal. Da mesma forma, a perda de flutuação será uma perda de capital que não possui tratamento tributário, ou seja, não é permitido desencadear nem permitir a adiantamento. Em palavras simples, itrsquos uma perda morta. O princípio acima mencionado foi enunciado no caso de Sutlej Cotton Mills VS CIT, em que o Supremo Tribunal observou o seguinte: Por conseguinte, a lei pode ser bem liquidada, onde o lucro ou a perda resultam de um avalista em razão da apreciação ou depreciação em O valor da moeda estrangeira detida por ele, na conversão para outra moeda, esse lucro ou prejuízo seria normalmente um lucro ou perda comercial, se a moeda estrangeira for detida pelo avaliador na conta de receita ou como um ativo de negociação. Mas, se, por outro lado, a moeda estrangeira detida como capital ou como capital fixo, tais lucros ou prejuízos seriam de natureza capital. Da mesma forma, no caso do CIT VS Jagatjit Industries Ltd (Deli.), Considerou-se que o capital social é uma conta de capital e, portanto, a perda de ganhos na flutuação cambial sobre o capital social é uma perda de capital. 3. Seção 43A Capitalização de Despesas. (Tratamento da Exceção para a Conta de Capital) As disposições da seção 43A da Lei tratam do tratamento da flutuação cambial em relação ao empréstimo emprestado em moeda estrangeira para adquirir ativos de fora da Índia para fins de negócios ou profissões. A seção 43A é uma cláusula de não-restrição que substitui todas as outras disposições da Lei e o tratamento tributário prescrito nesta seção deve ser adotado independentemente do método de contabilidade seguido pelo contribuinte. As condições exigidas para preencher as disposições da seção 43A da Lei são as seguintes: a. O contribuinte deveria ter adquirido um ativo de fora da Índia b. O aumento ou redução do passivo deve ser em relação ao custo do ativo ou ao reembolso do dinheiro emprestado. Incluindo juros, especificamente para aquisição do ativo e c. O aumento ou a redução do passivo é no momento do pagamento. O aumento ou diminuição conforme demonstrado acima deve ser ajustado em direção a: 1. Custo real do ativo depreciável conforme definido no parágrafo 43 (1) da Lei 2. Montante da despesa de capital conforme referido na seção 35 (1) (iv) ( Para pesquisa científica relacionada ao negócio do contribuinte) 3. Custo de aquisição de um bem de capital para fins da seção 48. (Ativos não depreciáveis) As disposições da seção 43A da Lei prevêem ajustes no custo da despesa de ativos Somente em relação à perda de ganho cambial decorrente do pagamento. Refere-se, portanto, à perda de ganho de troca realizada. O tratamento da perda de ganho cambial não realizado não é abrangido pelo âmbito da seção 43A da Lei. Além disso, quando a responsabilidade total ou parte do passivo não é cumprida pelo contribuinte, mas, direta ou indiretamente, por qualquer outra pessoa ou autoridade, a responsabilidade assim cumprida não será levada em consideração para os fins desta seção. A seção também prevê que, quando o contribuinte efetue um contrato para o reembolso do empréstimo com um revendedor autorizado, a taxa especificada no contrato seria adicionada ou deduzida do custo do ativo. A Co. adquire um capital social em moeda estrangeira para US $ 10.000 no exercício social FY 2017-12 (1 US INR 50), que é totalmente financiado por um empréstimo em moeda estrangeira. Posteriormente, o empréstimo é reembolsado em 2 parcelas iguais no AF 2017-13 (1 US INR 45) e FY 2017-14 (1 US INR 58). Custo inicial do ativo 10.000X50 INR 500.000 Ajuste no FY 2017-13 5,000X (50-45) INR 25,000 que seria reduzido do Ajuste de custo no AF 2017-2017 5,000X (58-50) INR 40,000 que seria adicionado Ao custo de acordo com o Supremo Tribunal no caso de Arvind Mills Ltd, considerou que o custo real referido na seção 43A deve ser lido como ldquoCusto Inicial menos depreciação permitida até daterdquoCase Estudo de Tratamento Tributário de Ganho em Empréstimo em Moeda Estrangeira Emprestado por Aquisição de Ativo Fixo 1. 145Aacute Limited é uma empresa de engenharia bem respeitada na Índia. Possui uma presença formidável no setor de engenharia têxtil com soluções completas para fabricação de fiação, tricô, tecelagem, não tecidos, processamento e impressão. Ao longo dos anos, também se diversificou com sucesso em outros setores, como equipamentos de manipulação de web, equipamentos de impressão gráfica e consumíveis, bombas industriais e fabricação por contrato de componentes e montagens de engenharia. 2. A empresa 145Aacute Limited usou empréstimo em moeda estrangeira para a aquisição de imobilizações importadas e indígenas, incluindo maquinário. Também converteu seu empréstimo de rupia indiano existente, com o banco de instituições financeiras utilizado para comprar maquinaria indígena e importada, no empréstimo em moeda estrangeira. Durante o ano anterior encerrado em 31 de março de 2004 em função da queda do valor de USD, um montante substancial de ganho de flutuação cambial foi acumulado para 145Aacute Limited em relação ao principal em circulação de empréstimos em moeda estrangeira. A empresa também realizou ganho de flutuação cambial em parte das parcelas de empréstimo pago durante o ano. Uma parte do ganho de flutuação cambial é atribuível ao empréstimo utilizado para a compra de maquinaria importada, que se regeria pelas provisões especiais conseqüentes a mudanças na taxa de câmbio de acordo com a seção 43A, no entanto, uma grande parte do saldo de câmbio O ganho de flutuação é em relação ao empréstimo em moeda estrangeira atribuível à aquisição de maquinaria indígena. 3. A substância da emissão é se o ganho de flutuação cambial sobre o empréstimo em moeda estrangeira emprestado para aquisição de ativos fixos indígenas é imputável ao imposto sobre o rendimento. As possíveis questões podem ser as seguintes: a) Se o recebimento é de natureza de capital ou de receita b) Se o recebimento é de natureza capital, então se o mesmo pode ser tributado como tal c) Se não puder ser tributado, seja o mesmo possível Reduzido do custo dos ativos 1. As disposições da seção 43A da Lei do Imposto de Renda são resumidas a seguir: a) Quando o avalista adquiriu ativos de um país fora da Índia b) Os ativos são adquiridos para fins comerciais ou profissionais. C) Em consequência da alteração da taxa de câmbio, há uma diminuição crescente do passivo do avaliador expresso na moeda indiana em relação ao custo dos ativos ou o reembolso do dinheiro emprestado para aquisição de capital e juros em moeda estrangeira. D) Esse aumento ou redução no passivo deve ser adicionado ou deduzido do custo real dos ativos quando pagos ou recebidos. As disposições da seção, como se vê a partir do acima, não são aplicáveis ​​quando os ativos indígenas são adquiridos em empréstimos em moeda estrangeira. 2. A parcela relevante das disposições da seção 28 (iv) lida como abaixo: 147 O seguinte será imputável ao imposto de renda sob o título 145Profit e Gains of business ou professionacute O valor de qualquer benefício ou requisito, seja conversível em dinheiro ou não, Decorrentes de negócios ou o exercício de uma profissão148. 3. O ganho em função da flutuação cambial resulta em benefício para o mutuário. Surge a questão de saber se o benefício é decorrente do negócio ou do exercício da profissão. 4. As disposições da seção 28 (iv) são aplicáveis ​​no caso de o benefício surgir na conta de receita. No caso em consideração, o ganho surgiu em razão da redução do passivo no reembolso do empréstimo em moeda estrangeira. O empréstimo foi emprestado para a aquisição de ativos fixos. A transação completa, ou seja, empréstimos emprestados e aquisição de ativos fixos está em conta de capital e, portanto, o ganho correspondente não pode ser na conta de receita. 5. Para fins de aplicabilidade da seção 28 (iv), o benefício ou o requisito deve se relacionar com a conta de receita do avaliador. 6. O disposto na seção 28 (iv) aplica-se apenas no caso de benefício ou pré-requisito não estar em forma de dinheiro. No presente caso, os empréstimos foram emprestados pela empresa em dinheiro no passado. Além disso, o benefício decorrente da avaliação do empréstimo também está disponível para a empresa em dinheiro e, portanto, se beneficiar se qualquer resultado não for considerado como benefício ou requisito, na acepção da seção 28 (iv). 7. Os extratos relevantes da decisão da Suprema Corte de Gujarat no caso de CIT vs. Alchemic Pvt. Ltd. 130 O ITR 168 é reproduzido abaixo, onde foi mantido como abaixo: Se o que é recebido a título de benefício ou requisito é dinheiro, não há dúvida de considerar o valor desse benefício monetário ou requisito conforme a alínea (iv) da seção 28 e incluindo o valor de tal benefício ou requisito sob o título 147Profit e Gains of Business ou Profession148. É somente se o benefício ou o requisito não for em dinheiro ou dinheiro que a seção 28 (iv) se apliquem e a questão de incluir o valor de tal benefício ou requisito como rendimento de negócios jamais ocorrerá148. A referência também pode ser feita no julgamento do Supremo Tribunal de Nova York, em que expressou a mesma visão no caso de Ravinder Singh V CIT (1994) 205 ITR 353. 8 Razão para identificar se um recibo particular é recebimento de capital ou recibo de receita é estabelecido Pelo Supremo Tribunal de Honacuteble nos seguintes casos. I) Sutlej Cotton Mills Ltd. vs. CIT 150 116 ITR 1 ii) CIT vs. Tata Locomotive and Engineering Company Ltd. 150 60 ITR 405 iii) CIT vs. Canara Bank 150 63 ITR 328 9. No caso de Sutlej Cotton Mills Ltd. os fatos do caso foram como abaixo: O avaliador era uma empresa de capital fechado com fábrica de algodão situada no Paquistão, onde obteve grandes lucros dessa unidade. Na época relevante, a taxa de câmbio prevalecente era 100 rupias paquistanesas equivalentes a 144 Rúpias indianas. O lucro total de Rs. 1,68,97,282- foi tributado e incluído na receita total do avaliador para A. Y. 1954-55. O avalista remeteu Rs. 25 lacs na rupia paquistanesa do lucro paquistanês para o A. Y. 1954-55 no A. Y. 1957-58. No momento da remessa, a taxa de câmbio foi alterada para 100 rupias paquistanesas equivalentes a 100 Rúpias indianas e, portanto, o avalista recebeu Rs. Apenas 25 lacs. Agora o lucro do RS. 25 lacs em termos de rupia paquistanesa foram incluídos na receita total de A. Y. 1954-55 como Rs. 36 lacs em termos de Rúpia indiana, de acordo com a taxa de câmbio vigente de 100 rupias paquistanesas, equivalente a 144 Rúpias indianas e, portanto, o avalista sofreu perda de Rs. 11 lacs no processo de conversão em função da valorização da Rúpia Indiana e da Rúpia paquistanesa. A reivindicação de perda de Rs. 11 lacs foram rejeitados pelo agente do imposto de renda ao computar o lucro dos negócios. O assunto foi apelado para o Tribunal, que sofreu a desistência. O Tribunal Superior concordou com a opinião do tribunal de que nenhuma perda é mantida pelo avalista em remessa e mesmo que haja alguma perda, não poderia ser denominado perda de negócios porque não era uma perda decorrente do curso dos negócios da Avaliador, mas foi causado pela desvalorização que era um ato de estado. O avalista, portanto, preferiu um recurso perante o Supremo Tribunal. 10. O Supremo Tribunal fez as seguintes observações: 147 Se a perda sofrida pelo avaliador fosse uma perda comercial ou não, dependeria da resposta à questão, se a perda era relativa a um activo comercial ou a um activo de capital. No primeiro caso, seria uma perda comercial, mas não assim no último. O teste também pode ser formulado de outra forma, perguntando se a perda ocorre em relação ao capital circulante ou em relação ao capital fixo148. O tribunal também observou que: se o valor em moeda estrangeira for utilizado ou destinado a ser utilizado no curso De negócios ou para fins comerciais ou para efetuar uma transação na conta de receita, a perda decorrente da depreciação em seu valor em função da alteração na taxa de câmbio seria uma perda de negociação, mas se o valor for mantido como um bem de capital, a perda Decorrente da depreciação seria uma perda de capital. Isto é claramente confirmado pelos casos decididos que devemos discutir agora148. 11. O Supremo Tribunal tomou nota da decisão inglesa no caso de Davies vs. Shell Co. da China Ltd. Nesse caso, a empresa aceitou depósitos de seu agente em Chines dollar, Que foi então transferido para o Reino Unido e depositou a referida quantia em equivalente Sterling com seu banqueiro. Devido à depreciação subsequente do dólar chinês em relação à libra esterlina, os montantes eventualmente necessários para reembolsar os depósitos de agência em moeda chinesa foram muito inferiores aos montantes detidos pela empresa para atender às reivindicações e um lucro substancial acumulado para a empresa. A questão surgiu se esse lucro cambial era um lucro comercial ou um lucro de capital. O Tribunal de Recurso considerou que era um lucro de capital não sujeito a imposto de renda e o argumento, que julgava favorável, pode ser declarado nas palavras de Jenkins LJ que emitiu o julgamento principal: não encontro nada nos fatos disso Caso de desinvestir os depósitos do personagem que parece que eles inicialmente suportaram, ou seja, o caráter de empréstimos dos agentes para a empresa, sem dúvida oferecer uma garantia à empresa, mas, no entanto, empréstimos. Como empréstimos, parece-me que eles devem ser prima facie empréstimos em capital e não conta de receita, o que talvez seja apenas uma outra forma de dizer que devem ser considerados como parte da empresa fixada e não do seu capital circulante. Como parece do que eu disse acima, as evidências não mostram que havia algo no modo da empresa de lidar com os depósitos quando recebidos para deslocar esta conclusão prima facie. Por conseguinte, na minha opinião, a conversão dos saldos da empresa de dólares chineses em libras esterlinas e a subsequente recompra de dólares chineses a uma taxa mais baixa que permitiu à empresa pagar os depósitos dos seus agentes a um custo menor em libras esterlinas do que o montante Tinha percebido convertendo os depósitos em libras esterlinas, não era um lucro comercial, mas era simplesmente o equivalente a uma apreciação de um bem capital que não faz parte dos ativos empregados como capital circulante no comércio. 12. O tribunal também citou sua própria decisão no caso da CIT vs. Telco (Referred Supra) nesse caso, o avalista fez compras de instalações e maquinárias nos EUA no valor de USD 33850-. A empresa assessee também estava vendendo agente de uma empresa com sede nos EUA para a venda de seus produtos na Índia. O avalista ganhou comissão de US $ 36123 como agente de venda da empresa dos EUA, que ofereceu para imposto depois de convertê-lo em Rúpias na taxa de câmbio vigente. Este montante pago pela empresa norte-americana não foi remetido pelo avaliador para a Índia, mas foi mantido com a Tata Inc New York para a compra de bens de capital com seção de autoridade de controle de câmbio. Havia um saldo de USD 48572.30 na conta de avaliação com a Tata Inc New York, quando na desvalorização da rupia, a taxa de câmbio era Rs. 3,33 por dólar disparado até Rs. 4,77 por dólar. A conseqüência da alternância na taxa de câmbio, a avaliadora considerou que os bens americanos mais caros repatriaram o depósito em dólar para a Índia, o que resultou em um excedente de Rs. 70147- por conta da depreciação da rupia. Surge a questão, seja excedente de RS. 70147 - que foi atribuído ao dólar 36123 - recebido como comissão da empresa dos EUA foi lucro comercial ou lucro de capital. O Supremo Tribunal de Justiça declarou nesse caso como:. Depende se o ato de manter o dinheiro, ou seja, 36,123.02, para fins de capital após a obtenção da sanção do Banco de Reserva foi parte ou uma transação comercial. Se fosse parte ou uma transação comercial, qualquer lucro que seria acumulado seria recibo de receita se não fosse parte ou uma transação comercial, então o lucro obtido seria um lucro de capital e não tributável. Não há dúvida de que o montante de 36,123,02 foi um recibo de receita no negócio de empresas de comissão. Em vez de repatriá-lo imediatamente, o avalista obteve a sanção do Banco de Reserva para utilizar a comissão em seus negócios de fabricação de caldeiras de locomotivas e locomotivas para comprar bens de capital. Essa foi uma transação bastante independente, e é a natureza dessa transação, que deve ser determinada. Em nossa opinião, não era uma transação comercial no negócio de fabricação de caldeiras e locomotivas de locomotivas, era claramente uma transação de dólares acumulados para pagar bens de capital, o primeiro passo para a aquisição de bens de capital. Se o avalista tivesse repatriado 36.123,02 e depois de obter a sanção do Banco de Reserva remitiu 36.123,02 aos EUA. O Sr. Sastri não contesta que qualquer lucro obtido com a desvalorização tenha sido um lucro de capital. Mas, em nossa opinião, o fato de o avalista ter mantido o dinheiro lá não faz diferença, especialmente, como já salientamos, que era uma nova transação que o avaliador entrou, sendo a transação o primeiro passo para aquisição de capital Bens. 13. O Supremo Tribunal de Honacuteble também referiu no caso acima descrito a decisão do mesmo tribunal no CIT vs. Canara Bank (Referred Supra). Nesse caso, o assessee tinha uma filial em Karachi no Paquistão. O ramo de Karachi do avaliador teve soma de Rs. 3,96,220 - pertencente a HO. Em razão da desvalorização da Rúpia indiana, o valor quando remetido para HO tornou-se equivalente a Rs. 571098- e no processo, o avalista ganhou lucro de Rs. 173870-. A questão surge na avaliação do avaliador, seja esse lucro de Rs. 173870-, é recibo de receita ou aquisição de capital. O tribunal observou a observação no caso do banco Canara nas seguintes palavras: 147Ramaswami J. falando em nome deste tribunal, ressaltou que o montante de Rs. 3,97,221 estava inactivo no ramo de Karachi e não foi utilizado em qualquer operação bancária e o ramo de Karachi estava apenas mantendo esse dinheiro com ele para fins de remessa para a Índia e assim que a permissão do Banco do Estado do Paquistão era Obteve, remitiu esse dinheiro à Índia. Este dinheiro não era empregado, gasto ou usado para qualquer operação bancária ou para qualquer negócio de câmbio. Foi, usar as palavras do juiz Ramaswami bloqueado e esterilizado a partir do período de desvalorização da rupia indiana até o momento de sua remessa para a Índia. Portanto, mesmo se esse dinheiro fosse originalmente estoque-em-comércio, mudou seu caráter de estoque-em-comércio quando foi bloqueado e esterilizado e o incremento em seu valor devido à flutuação cambial deve ser tratado como um recibo de capital. Desde a soma de Rs. 3,97,221 foi, na constatação de fato alcançado pelas autoridades de receita, realizada em conta de capital e não como parte do capital circulante embarcada no negócio de operações bancárias, foi detido por este tribunal que o lucro decorrente do avalista sobre remessa Deste montante em razão da alteração na taxa de câmbio não era um lucro comercial, mas um acréscimo de capital148. 14. O Supremo Tribunal, no caso da Sutlej Cotton Mills Ltd., finalmente concluiu como abaixo: 147 A lei pode, portanto, agora ser tomada como bem liquidada, em que o lucro ou a perda resulte de um avalista em razão da apreciação ou depreciação do valor De moeda estrangeira detida por ele, na conversão para outra moeda, tais lucros ou prejuízos normalmente seriam objeto de lucro ou lucro se a moeda estrangeira for detida pelo avaliador na conta de receita ou como um ativo de negociação ou como parte do capital circulante embarcado no o negócio. Mas, se por outro lado, a moeda estrangeira é mantida como um bem de capital ou como capital fixo, esse lucro ou prejuízo seria de natureza capital148. O Supremo Tribunal enviou o assunto acima para decidir o caso de acordo com a direção acima mencionada e à luz do direito estabelecido no julgamento, uma vez que o tribunal de primeira instância não observou que a soma realizada no Paquistão pela sociedade avaliadora era capital Ativos ou ativos de negociação. 15. No caso em apreço, 145Aacute LIMITED emprestou empréstimo de moeda estrangeira converteu o empréstimo de prazo de Rúpia existente em empréstimo de moeda estrangeira. O empréstimo foi utilizado para aquisição de ativos de capital. A referida operação estava claramente em conta de capital de acordo com a lei estabelecida pelo Tribunal Supremo Honacuteble no caso da Sutlej Cotton Mills Ltd. (Referred Supra). O ganho decorrente de 145Aacute LIMITED sobre flutuação em moeda estrangeira foi integralmente parte de seus ativos de capital fixo e, portanto, é recibo de capital. 16. Um recibo de receita é tributável como renda, a menos que esteja expressamente isento de acordo com a Lei. Por outro lado, um recibo de capital geralmente está isento de imposto, a menos que seja expressamente tributável nos termos da seção 45 150 Cadell Wvg. Mill Co. (P) Ltd. V CIT (2001) 116 Taxman 77 (Bom). No caso em consideração, as disposições da seção 45 ou qualquer outra seção do capítulo sob o título ganhos de capital em nenhum lugar cria encargos sobre o lucro acima. 17. A próxima questão se coloca é, se o ganho acima mencionado pode ser reduzido do custo dos ativos, de acordo com o disposto no parágrafo 43 (1) da Lei do Imposto de Renda. De acordo com a seção 43 (1), o custo real significa o custo real dos ativos para o avaliador, reduzido por essa parcela do custo, como foi cumprido direta ou indiretamente por qualquer outra pessoa ou autoridade. A seção também tem doze explicações, no entanto, a seção não especifica que qualquer ganho ou perda em empréstimo em moeda estrangeira adquirido para aquisição de ativos indígenas terá que ser reduzido ou adicionado ao custo dos ativos. 18. Pode ser feita referência ao disposto no parágrafo 43 (6) da Lei do Imposto de Renda, que define o valor do termo escrito. De acordo com a seção WDV, significa: a) Agregado da WDV dos ativos pertencentes ao bloco de ativos no início do ano anterior, aumentado pelo custo real dos ativos do bloco, adquiridos no ano anterior e reduzidos pelo O dinheiro a pagar em relação a quaisquer bens que estejam vendidos ou descartados ou demolidos ou destruídos durante o ano anterior, juntamente com o valor de sucata, se houver, no entanto, o montante dessa dedução não excede a WDV, tal como aumentado. A seção especifica claramente o valor que pode ser deduzido da WDV, que inclui o dinheiro a pagar em relação a ativos em circunstâncias diferentes, mas em nenhum lugar especifica que o ganho acumulado na avaliação do Empréstimo em Moeda Estrangeira na data do balanço deve ser reduzido da WDV de O ativo. 19. O disposto no inciso 41 (1) da Lei da Imposto sobre o Rendimento é aplicável no caso de uma dedução ou dedução tenha sido feita na avaliação de qualquer ano em relação a despesas com perdas ou a responsabilidade comercial incorridas pelo avaliador e subsequentemente durante qualquer período anterior O benefício anual em relação a tal responsabilidade comercial é obtido por dinheiro ou por qualquer outra forma, mediante remissão ou separação. No caso em apreço, a 145Aacute LIMITED não reivindicou qualquer perda ou despesa ou dedução em relação à flutuação do empréstimo em moeda estrangeira em qualquer ano de avaliação anterior. A depreciação adicional reivindicada pela 145Aacute LIMITED em ativos fixos adquiridos em empréstimos em moeda estrangeira é uma transação separada e distinta e não relacionada com a captação ou conversão de empréstimos em moeda estrangeira. Aquisição de ativos é evento subseqüente e não está relacionado com o anterior. Conforme discutido acima, toda a transação está em conta de capital e, portanto, 145 Aacute LIMITED não assumiu nenhum passivo de negociação em nenhum ano anterior. Além disso, 145Aacute LIMITED não obteve qualquer vantagem em razão da remissão ou cessação e, portanto, as disposições da seção 41 (1) não são aplicáveis ​​no presente caso. 20. Foi realizada pelo Tribunal Supremo de Honacuteble no caso do CIT vs Tisco Ltd. 230 ITR 285 que recorrer ao empréstimo e adquirir ativos de capital fora do empréstimo são duas transações distintas e distintas e qualquer ganho na avaliação do empréstimo em moeda estrangeira no A conta da mudança na taxa de câmbio não tem nada a ver com o custo desses bens de capital. 21. A este respeito, vale a pena observar a decisão do Tribunal Superior Honguuteble Gujarat no caso da Synbiotics Limited contra o CIT 259 ITR 122. Nesse caso, o avalista reclamou perda em empréstimos em moeda estrangeira em função da flutuação cambial como despesa de receita. O Supremo Tribunal de Honacuteble Gujarat nesse caso não permitiu a reclamação do avaliador como despesa de receita fazendo as seguintes observações: 147 Esta questão é diretamente coberta pela decisão do Supremo Tribunal no caso do CIT V. Tata Iron and Steel Co. Ltd. (1998) 231 ITR 285, em que se considera que, no momento do reembolso do empréstimo, houve uma flutuação na taxa de câmbio em resultado do qual, o avalista teve que pagar um valor muito menor do que ele teria pago de outra forma. Foi ainda afirmado que este não era um fator, o que poderia alterar o custo incorrido pelo avaliador para a compra do ativo. O avaliador pode ter arrecadado os fundos para comprar o ativo por empréstimo, mas o que o avalista pagou foi o preço do ativo. A forma ou o modo de reembolso do empréstimo não tem nada a ver com o custo de um ativo adquirido pelo avaliador para os seus propósitos. Na sequência desta decisão, consideramos que o avalista não tem direito a reclamar a perda cambial de Rs. 26924- como despesa de receita. Por conseguinte, a questão n. ° 2 é respondida afirmativamente, a favor da Receita e contra a avaliadora.148 Uma vez que a perda em troca é tratada como despesa de capital, o inverso é verdadeiro e, por conseguinte, o ganho em troca seria considerado como recibo de capital. 22. 145Aacute Limited tem em seus livros de conta reduziu o ganho da WDV dos ativos de acordo com a Norma Contábil 11 147Como contabilizar os efeitos das alterações nas taxas de câmbio148. No entanto, o tratamento em livros de conta não é determinante para o tratamento tributário para fins de imposto de renda. Conforme detido pelo Supremo Tribunal em Sutlej Cotton Mills Limited (Referred Supra) e também no caso de Tuticorin Alkali Chemicals e Fertilizers Limited 227 ITR 172, agora está bem estabelecido que a maneira pela qual as entradas são feitas nos livros de conta não é Determinante da questão de saber se o avaliador ganhou lucro ou sofreu qualquer perda. 23. Para resumir e concluir, o ganho resultante de 145Aacute limitado em função da flutuação na moeda em empréstimo em moeda estrangeira é claramente o recebimento de capital não exigível para o imposto de renda. O referido recibo de capital não deve ser reduzido do custo de ativos ou WDV dos ativos, conforme o caso, na ausência de qualquer disposição no ato que prevê o mesmo.